首先祝贺淳石资本完成A轮融资,同时也祝贺我们同创伟业自己,能够有幸加入到淳石资本的股东队伍中,希望未来能够和淳石资本有更全面、更深入的合作。
我今天的主题是《把握机遇,合作共赢》,机遇是什么?这个机遇就是中国私人财富市场的机遇。
首先,大家都很熟悉中国私人财富市场的一些数据,这个市场在飞速的增长,且持续释放着非常可观的增长潜力和巨大的市场价值。但在同时,匹配这些增长的财富的投资渠道仍然不能算非常通畅。
其次,中国的股权投资市场活跃度日益增加。根据相关统计,截止到今年上半年,国内股权投资机构已经超过1.1万家,股权管理资本规模超过了7.5万亿,已在协会登记的从业人数更是超过了22万。也就是说经过市场充分竞争的洗礼,机构和从业人员都已越发成熟。
最后,随着IPO日益常态化,股权投资的退出渠道更加稳定。因此,未来希望能够和淳石资本一起,寻求与更多专业优质机构的合作,并运用我们自己的“火眼金睛”,通过良好的资产配置,把创新、创业做得更好,这也就是我今天主题里的“合作共赢”。
从今年上半年高净值人群筛选私募基金的主要渠道和标准来看,可以说“一半是海水,一半是火焰”,仅50%的高净值客户年化收益率达到10%以上。所以对于中国的超高净值客户来说,他们需要更专业的管理人(GP)。
怎样才是好的GP?我个人理解,应该是一家专业化的品牌机构,拥有良好的产品供应体系,优秀的投后管理体系,能够理顺行业成长逻辑,帮助被投企业平稳成长,最后能够通过IPO等方式实现顺利退出。
那么,从被投企业的角度来看,如何才能顺利实现IPO上市?
对于投资机构来说,成长性是投资选择的最大逻辑——价值发现、追逐成长、资本市场。更进一步来诠释,就是投资首选赛道、再选赛车、最终取决于赛手。
以此次入股淳石为例,我们看好中国私人财富市场这个“赛道”,认同淳石资本这辆“赛车”的高起点、高品质,认同它非常有成长性的业务模式,认同“赛手”姚伟示姚总的专业与前瞻性,认可淳石团队的理念和情怀。那么,有这样一个赛道,有这样一辆赛车,有这么一群专业的赛手,我们就坚信淳石资本未来会取得更大的辉煌。
从2016年8月到2017年7月的统计来看,IPO审核共565家企业,未通过或终止审查共133家,成功率大约为76%。这些申请IPO的企业中,有些数据值得我们去琢磨,也可以看到企业IPO是需要一定业绩门槛的,审核通过率会随净利润规模下降而下降。
具体来看,净利润3000万以下,审核企业总数最少;净利润超过5000万,审核相对保险;净利润超过8000万,审核宽容度较高。
对于几乎所有中小企业来说,他们都需要通过一流的技术和产品来赢得核心客户信赖。
在拥有了很好的业务模式和收入成长之后,一个规范的公司更加容易上市。这就需要企业去规范自身的会计政策、盈利分析、资产负债、税收统筹、关联交易、财务管理等等方面,做到规范先行、标准执行。
巧用资本,即要善于引入投资机构,就像之前说的,选择那些具备品牌效应、拥有更好的投后管理体系,能够帮助企业成长的机构。
这样要求投资机构进入2.0时代,更加重视自身的专业化建设、平台建设、投后管理建设等等;善建团队,一个好的团队是企业发展的基础;建立品牌,品牌要有格调,能够体现企业文化,提升品牌价值。
谢谢大家!
来源| 淳石资本