同创伟业被投企业嘉美包装今日登陆中小板

Date:2019-12-02

12月2日,同创伟业被投企业嘉美包装(002969.SZ)在深交所中小板挂牌上市,首次公开发行股票9526.3万股,发行价格为3.67元/股,此次募集资金总额34961.52万元。


同创伟业美元基金在2017年投资嘉美包装,此次同创伟业和众多其它投资机构的代表共同见证了这家金属包装龙头企业的里程碑时刻。


嘉美包装是同创美元基金所投项目中继康辰药业、信达生物、电声股份上市后的第四个IPO项目,同时,也将使得同创伟业上市(过会)企业达到72家

同创伟业董事长郑伟鹤、科技行业合伙人张一巍、美元基金合伙人蔡伟良以及消费行业合伙人段瑶等参加上市仪式

嘉美包装上市仪式

嘉美包装上市仪式

嘉美食品包装(滁州)股份有限公司(以下简称“嘉美包装”)是金属包装行业龙头企业,成立于2011年,总部位于安徽省滁州市,主要产品包括三片罐、二片罐、无菌纸包装和PET瓶,同时提供各类饮料的灌装服务。公司是国内少数几家同时拥有以上产品生产能力及提供灌装解决方案的企业之一,现已发展成为中国领先的消费品包装制造企业和最大的三片罐制造企业之一,中国领先的金属罐供应商,中国灌装产能最大的金属包装公司。


重视技术创新 竞争优势明显

作为我国食品饮料金属包装和灌装行业的领先企业,自设立以来,公司一直重视产品设计研发能力的提升,始终坚持自主研发、自主创新。目前,公司设有战略研发中心,拥有一批稳定的研发团队,且不断吸收新的优秀人才。同时,公司也十分注重与高等院校的合作,充分利用外部资源构建合作创新机制。目前,公司与浙江工商大学开展了产学研合作,共同开展技术创新、产品开发等方面的研究,取得了良好的效果。


此外,公司历来重视研发投入,近年来研发资金投入持续上升。2016年、 2017年、2018年及2019年1-6月,公司研发费用分别为161.26万元、272.37万元、405.03万元、239.09万元。凭借着强大的研发实力和持续的资金投入,公司科研成果丰硕。2016年,公司获得“2016市级企业技术中心”、“2016年市级创新型企业证书”;2016年12月,公司生产的“轻量铝合金旋盖瓶(Bottle Can)”产品被滁州市科学技术局认定为“高新技术产品”。


经过多年的积累,目前,公司已成为国内少数几家同时拥有三片饮料罐、二片饮料罐、无菌纸包装及PET瓶生产能力和提供灌装解决方案的企业之一,可以为食品、饮料行业客户提供一体化包装容器设计、印刷、生产、配送、灌装及全方位客户服务的综合包装容器解决方案。2017年11月,公司“嘉美”品牌被中国包装联合会认定为“中国包装优秀品牌”,公司在中国包装联合会2016年度“中国包装百强企业”评选活动中位列第七名(金属包装企业中排名第三)。



核心客户加持 业绩稳增长

金属包装行业的规模经济效应明显,长期稳定的大规模订单是金属包装企业实现规模经济的必要条件。国内外金属包装行业的龙头企业普遍具有一个共同特征,即拥有稳定的优质核心客户并伴随客户共同成长。


嘉美包装也不例外。招股说明书显示,包括养元饮品、王老吉、银鹭集团等在内的核心客户对公司的业绩增长功不可没。2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 76.99% 、72.45% 、80.34% 和 79.83% , 其 中 对 第 一 大 客 户 养 元 饮 品的销售收入占营业收入的比例分别为 57.25%、54.84%、57.01%和 59.10%。值得一提的是,养元饮品的股东雅智顺(截至2019年3月31日,雅智顺持有养元饮品18.35%股份)持有中包开曼12.98%股份并间接持有公司7.06%的权益,从而进一步强化了公司与养元饮品之间的合作关系。


除了养元饮品外,公司已通过独立的销售体系、招投标及商业洽谈等方式覆盖了国内大部分知名饮品如王老吉、银鹭集团、达利集团、喜多多、惠尔康、同福集团、农夫山泉、娃哈哈、伊利、汇源、华润、康师傅、天喔、5100 等以及地域性的潜在成长性品牌 200 余家,现已累计新增客户近 600 家。


丰富的客户资源亦带动了公司业绩持续增长。2016-2018年及2019年1-6月,公司实现营业收入分别为29.42亿元、27.47亿元、29.60亿元和11.63亿元,归母净利润分别为2.48亿元、0.56亿元、1.73亿元和0.66亿元,主营业务毛利率分别为 21.20%、17.32%、17.08%和17.28%。其中,公司主要产品三片罐和二片罐的收入占营业收入的比重超过80%。扣除股份支付对公司2017年业绩的影响,公司的整体盈利能力较强。



募投项目助长业绩腾飞

食品饮料是我国金属包装的主要应用领域。近年来,随着居民收入水平的提高,消费者对高品质食品、饮料消费需求日益增长,对食品、饮料的营养价值与功效越发重视,这一偏好带动了八宝粥、凉茶、含乳饮料以及植物蛋白饮料等市场的繁荣,从而形成了金属易拉罐极其广阔的市场前景。


公司目前已成为国内最大金属易拉罐生产商之一。截至2019年6月末,公司拥有马口铁三片罐年产能77.71亿罐,铝质二片罐年产能10.00亿罐,无菌纸包年产能26.60亿包,灌装年产能43.41亿罐,公司生产规模及市场占有率位居食品饮料罐行业前列。


本次公司登陆资本市场,募集资金用于“年产10亿罐二片罐生产线建设项目(嘉美包装)”、“年产10亿罐二片罐生产线建设项目(临颍嘉美)”、“年产6亿罐三片罐生产线建设项目(简阳嘉美)”以及补充公司流动资金项目。本次募投项目有效弥补了公司二片罐产能不足和西南地区三片罐产能不足的瓶颈。


未来,公司将始终坚持以客户需求为导向、以生产基地为依托、以服务能力为保证的发展模式,充分利用国家产业政策、充分的市场容量及公司自身的优势,不断探索适合企业成长的发展路径,同时借助资本市场融资平台,进一步增强公司资本实力、提高公司产能、扩充产品种类、优化生产布局,进一步提升涵盖全产业链的综合包装解决能力,继续保持公司产品在国内同行业中的优势地位。